Rabu, 4 Februari, 2015

Apakah ini masuk akal?

Saya memiliki pertanyaan tentang strategi negosiasi yang saya tertarik untuk mengejar. Strategi ini adalah: BUY: ABC 100 saham @ 19. 00COMPRAR: Sebuah kontrak untuk 19 Januari ABCPremium Place- $ 1 * 100 = $ 100 Laba: $ 20 + Loss: $ 18-20Incluso: $ 18 atau menosPor menutupi pembelian 100 saham ABC, tindakan pilihan kontrak untuk mengurangi risiko tetapi dengan begitu juga membatasi potensi pendapatan saya. Pada intinya, itu akan bertaruh bahwa akhirnya, ABC akan dibanderol mana saja tapi dalam kisaran $ 18-20. Strategi ini bekerja terbaik di volitility tinggi. mengembang volitility segera premium pilihan yang pada gilirannya memperluas lingkup inprofitiblity, akibatnya, ini mungkin hanya perlindungan terhadap kehilangan lebih dari strategi kinerja manfaat. Namun, meskipun masa lalu segera dan volitlity adalah harga dalam kontrak opsi adalah volitlitiy menyediakan laporan laba menjulang?

Situs Terkait

Komentar

3 Responses to "Apakah ini masuk akal?"
  1. paulofhouston mengatakan:

    Seseorang hanya harus membeli put jika ia / dia cukup yakin bahwa harga akan turun dan untuk beberapa alasan tidak bisa menjual saham sebelum itu drop.Hotel cara biasa untuk lindung nilai posisi panjang adalah untuk menjual (short) keluar dari panggilan uang (terutama karena sebagian besar pilihan berakhir tidak berharga) seperti itu jika saham jatuh Anda menggulung ke bawah serangan dari panggilan (panggilan menjual lebih) seperti tetes jika saham naik Anda memiliki keluar dari bagian uang untuk memberikan mendapatkan jika saham disebut ditambah waktu dan volitility premium.

  2. zman492 mengatakan:

    Pertama, analisis keuntungan Anda salah. Jika saham di mana saja di bawah $ 20 per saham ketika opsi berakhir Anda akan memiliki kerugian.

    Kombinasi posisi saham panjang dan put panjang adalah posisi panggilan panjang sintetis. Dalam hal ini, apa yang Anda diusulkan adalah setara dengan membeli panggilan dengan harga $ 19 pemogokan untuk $ 1,00.

    << >>

    Ini hanya membatasi keuntungan Anda dengan jumlah yang Anda dibayar untuk put option. Jika saham berjalan sampai $ 100 per saham Anda akan menghasilkan $ 80 per saham bukan $ 81 per saham Anda akan membuat jika Anda telah membeli saham dan tidak membeli opsi.

    << >>

    Itu karena Anda analisis keuntungan yang salah.

    << >>

    Volatilitas tersirat lebih tinggi meningkatkan harga put option membuat strategi kurang efektif. Anda ingin memperoleh posisi option panjang ketika volatilitas tersirat rendah.

    << >>

    Peningkatan volatilitas tersirat mengembang premium opsi ini. Sering ketika saham naik tetes volatilitas tersirat.

    <<< ... Yang pada gilirannya memperluas wilayah inprofitiblity memiliki, konsekwensinya, ini kemungkinan besar hanya menjadi lindung nilai terhadap penurunan lebih-jadi daripada strategi menghasilkan keuntungan. >>>

    Sebelum berakhirnya peningkatan volatilitas tersirat meningkatkan premi opsi yang memperluas wilayah profitabilitas. Pada berakhirnya volatilitas tersirat tidak lagi menjadi faktor dalam nilai pilihan.

    << >>

    Volatilitas historis tidak salah satu variabel yang digunakan untuk menentukan harga opsi. Satu-satunya variabel volatilitas tersirat volatilitas yang merupakan konsensus pasar volatilitas diperkirakan. Dalam menentukan tersirat pedagang volatilitas melihat kedua volatilitas historis dan jadwal acara, termasuk laporan pendapatan.

    -

    Saya sarankan Anda meninjau bagaimana pelindung menempatkan bekerja. Ada menulis baik di

    http://www.cboe.com/Strategies/EquityOptions/ProtectivePuts/Part1.aspx

  3. Kiker mengatakan:

    Pertama, saya tidak tahu apa tujuan Anda adalah di belakang strategi ini. Jadi Anda memasuki Posisi Long @ $ 19 dan Anda berada di Long Masukan ABC 19 Januari kontrak, @ $ 1.
    Anda berada di luar $ 2000 (posisi panjang dan lama put premium). Anda akan perlu untuk istirahat bahkan ketika ABC mencapai $ 20 / saham.

    Sekarang violatility forcasted hanyalah subjektif. Anda tidak dapat secara akurat meramalkan bahwa, yang mana resiko datang ke dalam bermain. Jadi kontrak tidak akan menempatkan laporan laba risiko ke dalam harga mereka. Permintaan pasar akan menentukan ini, sebagai analis lain / investor mungkin tahu lebih dari yang Anda dan baik menghindari kontrak ini, atau mencari keluar, untuk alasan tertentu.

    Sekarang Anda menyatakan: "Pada dasarnya, saya akan bertaruh bahwa setelah berakhirnya, ABC akan dibanderol mana saja tapi dalam $ 18-20 kisaran." Jika ini adalah kasus dari ini bukan strategi untuk Anda. Karena Anda mengantisipasi pasar pada dasarnya stagnan untuk saham ini, Anda membayar banyak untuk itu put kontrak. Anda akan lebih baik dilayani untuk menerapkan strategi pendapatan.
    Tahan posisi panjang Anda, tetapi menjual kontrak Put bagi mereka 100 saham ABC yang sedang Anda memegang panjang. Tempatkan strike price $ 19. Kontrak tersebut akan berakhir keluar uang jika pasar turun menjadi $ 18 / saham (seperti yang Anda diantisipasi) serta akan keluar apa uang lebih dari $ 19 / saham. Posisi panjang Anda adalah asuransi yang Anda butuhkan pada kontrak Put pendek, dan penghasilan yang Anda terima dari premium adalah keuntungan. Ditambah keuntungan Anda akan menerima dari posisi lama Anda dengan asumsi Anda menyimpannya ke titik itu dihasilkan keuntungan.

    Semoga ini membantu.

Speak Your Mind

Beritahu kami apa yang Anda pikirkan ...
dan oh, jika Anda ingin pic untuk menunjukkan dengan komentar anda, pergi mendapatkan Gravatar !

CAPTCHA Image
Refresh Image
*